MA REVANCHE À 140 000 € SUR L’ARGENT MÉTAL

Il y a 8 ans, un manque de patience me coûtait 150 000 €. Aujourd’hui, je viens d’encaisser 140 000 € en appliquant la leçon inverse : la patience. Voici comment l’argent métal m’a rapporté +313 % en 14 ans, et la galère pour vendre 60 kg de pièces et lingots.

Cet article fait suite à l’erreur d’impatience qui m’a coûté 150 000 €, où je racontais comment une revente précipitée m’avait coûté une plus-value énorme.

Cette fois, c’est l’inverse. Ma patience est devenue mon meilleur allié sur l’argent métal.

Mon investissement dans l’argent métal entre 2012 et 2014

Entre 2012 et 2014, j’achète des pièces et lingots d’argent métal neufs à cours légal :

Pièces 1 once : Maple Leaf canadiennes, Philharmonique autrichiennes, Britannia britanniques
Lingots 1 kg : argent métal des îles Cook (à cours légal eux aussi)

Je passe commande sur deux sites spécialisés : acheter-or-argent.fr et gold-silver.be.

L’avantage d’acheter des pièces et lingots d’argent métal à cours légal : pas de TVA à payer.

L’inconvénient : on paye une prime sur le cours spot. Cette prime varie selon la rareté du métal à un instant T et selon la rareté de la pièce elle-même.

Contrairement à mes pièces du précédent article, stockées dans les coffres de Goldbroker, celles-ci sont détenues dans des coffres de banque (deux pour que tout tienne).

Et contrairement à des pièces sur plateforme qu’on revend en deux clics, l’argent métal physique stocké en coffre est plus compliqué à liquider :

• Trouver un revendeur fiable
  
• Se mettre d’accord sur un prix alors que les cours bougent en permanence
  
• Récupérer le métal au coffre

De plus, votre revendeur de petite ville n’acceptera presque jamais d’absorber un gros stock d’un coup.

Pourquoi je n’ai pas vendu pendant 14 ans

Bref, la patience qui m’avait fait défaut la première fois (voir l’article précédent) a joué en ma faveur cette fois-ci. Je décide de garder mon argent métal plus longtemps.

Une autre raison de ma première vente, en plus du besoin de liquidité, était que les métaux précieux représentaient à mes yeux une part trop importante de mon patrimoine.

Du coup, je garde et on verra. Les cours n’ont toujours pas explosé et je ne suis pas pressé.

2025-2026 : le cours de l’argent métal explose

Le cours du silver frémit, accélère, puis explose.

À partir de 60 € l’once, je commence à me demander s’il ne serait pas intéressant de vendre.

Il faut dire que je détiens mon stock d’argent métal depuis 14 ans en moyenne et que je commence à voir le bout du tunnel.

C’est là que j’appelle mon associé préféré du moment : Gemini.

Lui n’a rien à faire du temps qui passe et autres subtilités. Sa réponse, dans une langue moins fleurie :

Mon coco, ça fait déjà 14 ans, tu peux bien patienter encore quelques mois !

Après moult échanges, on (je dis « on » parce qu’on est devenus potes) se fixe un prix de vente cible : 85 € l’once, soit environ 100 $ pour commencer à vendre.

Et là, commence une autre histoire. Je vends comment et à qui ?

Mon expérience galère avec les revendeurs d’argent métal locaux

Je vais voir les revendeurs de ma petite commune, qui ont fleuri comme des champignons depuis que les cours des métaux précieux s’envolent.

Sauf qu’ils n’y connaissent rien. Quand je parle de cours légal et de fiscalité, ils me regardent avec des yeux ronds de merlan frit. Et quand je dis que j’ai 60 kg d’argent métal à vendre, ils se demandent si c’est une blague.

Il y en a même un qui me dit : « Je ne connais pas ça très bien mais j’aurai peut-être un acheteur, voici son numéro, appelez-le de ma part ! »

WTF. Je vais revendre 1 900 onces d’argent métal au black ?

Bref, je vais voir le seul qui s’y connaît en ville. Je me souviens lui avoir acheté des Hercules 50 francs il y a quelques années*.

* Yannick Colleu (auteur du livre La Fiscalité des Objets Précieux) appelle ces pièces des « franchouillardises », au même titre que les Napoléon or. Elles n’ont d’intérêt qu’en France et encore : elles ne sont pas à cours légal et leur fiscalité n’est pas la même que les pièces internationales.

Je lui parle de mes pièces d’une once en monsterbox scellées et de mes lingots d’argent métal. Il a l’air intéressé. On parle fiscalité mais…
…patatras. Pour lui, la fiscalité avantageuse (que je détaille dans le tableau ci-dessous) n’est pas applicable : même si je lui vends par lots de moins de 5 000 €, je paierai quand même la taxe forfaitaire ou la taxe sur la plus-value.

On se quitte en bons termes mais je suis quand même déçu.

J’apprendrai ensuite que tous les revendeurs de la rue Vivienne à Paris appliquent cette même politique. Certains diront que c’est par flemme administrative, d’autres parce que les textes fiscaux français sont effectivement très flous sur le sujet.

La fiscalité de l’argent métal en France

Pour comprendre la suite, voici le tableau récapitulatif de la fiscalité sur les métaux précieux en France :

À retenir : quand vous achetez de l’argent métal physique, privilégiez les pièces à cours légal (Maple Leaf, Britannia, Philharmonique). À la revente, en lots de moins de 5 000 €, vous êtes en principe exonéré totalement.

La fausse bonne piste : Aucoffre.com et Veracash

J’appelle alors aucoffre.com (j’y détiens mon or) et sa filiale Veracash qui rachète or et argent métal. Ils acceptent de me reprendre par lots de moins de 5 000 € sauf que…

…ils prennent 7 % de frais, sont situés à Bordeaux (avec une succursale à Paris). Bref pas très pratique sauf via des envois récurrents par la poste.

À l’origine, je souhaitais qu’ils intègrent mes pièces dans leurs propres coffres pour fixer moi-même les cours de vente sur leur plateforme (où acheteurs et vendeurs se mettent d’accord, avec des primes parfois élevées). Mais ils refusent.

À leur décharge, authentifier toutes les pièces avant envoi à Genève, c’est quand même un peu chiant.

Du coup, je me retrouve un peu bloqué. Je retourne voir mon revendeur local avec moins d’ambitions fiscales.

Dès le début, ça semble compliqué. Il n’a pas de clients qui peuvent absorber cette quantité. Il me dit : « Si je vous dis 10 % de frais, vous allez refuser, j’imagine ? » Je suis un peu emmerdé. Je lui dis « Oui » mais je lui demande quand même combien ça ferait. Il sort sa calculatrice, regarde le cours actuel sur son écran et finit par me dire « Non ».

Il a trop peur de se retrouver avec un tel stock sur les bras. Avant de partir, il prend quand même mon numéro car il a peut-être un acheteur qui pourrait absorber le volume.

Sauf que moi, je suis comme un rond de flan. J’ai acheté du physique parce qu’on dit partout (sur les sites de complotistes de mon genre) que l’argent papier ne vaudra bientôt plus rien. Et je n’arrive pas à le vendre convenablement.

Merson, la solution qui a tout débloqué

Comme je ne suis pas seul, je redemande à Gemini : « On fait quoi maintenant ? »

L’avantage avec une IA, c’est qu’elle est bienveillante et a toujours une solution.

Pas de soucis, on oublie les boutiquiers de province, tu vas vendre à Paris !

Suite à un prompt bien tourné, Gemini me propose quelques boutiques de la rue Vivienne (le temple parisien des revendeurs de métaux précieux).

Le choix se réduit drastiquement quand je précise :

• Disponible le samedi (je travaille en semaine)
  
• Paris est à plus de 3 h de route
  

Suite à une liste bien ficelée, j’appelle les 3 revendeurs ouverts le samedi.

Dont l’un s’avérera être… une société de spectacle. S’ensuit évidemment un dialogue de sourds.

La première boutique n’est pas chaude à cause du manque de personnel le samedi suivant (je suis pressé, ne jamais être pressé) et aussi parce que mon offre lui semble bizarre (c’est un comptoir de change qui touche aussi aux métaux précieux).

L’autre me dit OK mais avec 3,5 % de frais le samedi et 2,5 % en semaine.

Je vais sur le site internet du premier revendeur contacté, Merson, et les offres de rachat sont intéressantes (un peu au-dessus du cours spot, donc avec une petite prime).

Je demande à Gemini de me trouver l’adresse e-mail (qui n’apparaît pas sur le site, seulement un formulaire de contact) et de me préparer un e-mail sérieux.

Résultat : on me rappelle dans la foulée et j’ai un rendez-vous fixé pour le samedi suivant.

Il me reste 2 jours pour récupérer mon stock à la banque.

« Bonjour, je viens pour vider mes coffres ! » Je repars en nage avec mes pièces et lingots.

Appel le vendredi soir du revendeur Merson pour fixer un cours de vente : 80,50 € l’once.

Moins que les 85 € visés avec Gemini, mais j’ai atteint mon objectif. C’est important de se fixer des objectifs de cours. Sinon on repousse éternellement, et surtout on reste figé quand les cours se retournent et partent brusquement à la baisse.

À l’origine, mon cours de vente final visé était de 150 $ l’once.

Après un achat à 18 $, cela peut paraître présomptueux mais je n’étais pas pressé et je sais que ce cours sera atteint un jour.

Puis un projet d’investissement nécessitant de récupérer 125 000 € de cash m’a fait baisser mes ambitions.

Bilan : +313 % en 14 ans sur l’argent métal

Au final, je revends mon stock pour 139 130 € net, après un achat total de 33 700 € et une attente de 14 ans.

Cela représente 10,67 % par an pendant 14 ans, ce qui correspond à peu près à la performance du S&P 500 sur la même période.

Pour la facilité de la transaction, j’ai choisi de payer la Taxe Forfaitaire à 11,5 % plutôt que la Taxe sur la Plus-Value. La différence était minime malgré les abattements liés à la durée de détention (exonération totale au bout de 22 ans, abattement au prorata avant).

A l’heure où j’écris ces lignes, le cours de l’argent métal est à 63 € l’once (après être monté à 101 € puis redescendu à 53 €) et je n’ai plus le stress lié à la volatilité.

Je vous passe le périple à Paris avec 60 kg d’argent métal dans mon coffre de voiture. On est censé être sur un blog d’investissement et je digresse depuis un bon moment.

Ce qu’il faut retenir

Pour vos sous, ne soyez pas pressé. Mais quand une opportunité se présente : saisissez là.

PS : Mon revendeur local m’a rappelé plus tard. Trop tard.

Avertissement

Cet article relate mon expérience personnelle d’investissement dans l’argent métal. Il ne constitue ni un conseil en investissement, ni une recommandation d’achat ou de vente. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les métaux précieux sont des actifs volatils qui peuvent perdre de la valeur à court comme à long terme.

La fiscalité présentée correspond aux règles françaises en vigueur à la date de publication et peut évoluer. Avant toute décision d’investissement ou de cession, consultez un professionnel agréé (Conseiller en Gestion de Patrimoine, expert-comptable, conseiller fiscal) pour évaluer votre situation personnelle.

Les liens vers les sites marchands cités (acheter-or-argent.fr, gold-silver.be, Goldbroker, aucoffre.com, Veracash, Merson) ne donnent lieu à aucune commission d’affiliation et aucun de ces acteurs n’est sponsor de cet article. Seul le lien vers le livre de Yannick Colleu sur Amazon est un lien affilié : en tant que Partenaire Amazon, je réalise un bénéfice sur les achats remplissant les conditions requises.