COMMENT LA « FAINEANTISE » M’A COUTÉ 150 000 €

(ET CE QU’EN PENSE UNE IA)

L’argent métal m’a coûté 150 000 € à cause d’une seule erreur. Voici mon histoire.

Avant d’investir dans les métaux précieux, j’ai essayé à peu près tout :
Actions, obligations, ETF, CFD, Forex, crypto…
Mais cette fois, il y a 12 ans, j’ai décidé d’investir dans des actifs tangibles qui brillent !

Septembre 2014 :

L’argent (silver) est à 14,45 € l’once et j’investi massivement car je crois que :

• Un supercycle haussier est en cours sur les métaux précieux (or et argent).
• La dette des pays occidentaux va entrainer un krach majeur remettant en cause notre système financier mondial basé sur la dette et conduisant à mettre en place un nouveau système basé sur des actifs tangibles, notamment sur les métaux précieux (ce qui n’est toujours pas le cas !)
• L’argent a un potentiel de hausse plus important que l’or car il est délaissé depuis des décennies (même si j’ai également acheté de l’or à l’époque) et le ratio argent/or est au plus bas.

Bref, je suis « chaud bouillant » ! Mon aventure avec l’argent métal commence.

Avril 2018 :

L’argent métal est à 13,48 € l’once et je revends la majeure partie de ma position !
Quoi !! me direz-vous. Qu’est-ce que tu as fait ?
Mes convictions ont-elles changé ? Même pas…
J’ai juste eu besoin de l’argent pour l’achat de ma résidence principale.

Et ce fut une énorme erreur de vendre mon argent métal.
Quand on investit dans les métaux précieux, c’est sur du long terme… 10 voire 20 ans…
De plus on ne vend pas une position lorsqu’on pense que les conditions qui vous ont fait acheter sont toujours d’actualité, surtout quand on peut emprunter pour éviter de tout solder !

Alors pourquoi l’ai-je fait ?
Parce que cela m’évitait d’avoir à négocier un prêt ! Oui par fainéantise tout simplement.
Et aussi parce que je me lassais !

J’ai acheté 2000 onces d’argent pour 32352 € que j’ai revendu pour 26748 €.

Perte sèche : 5604 € !

Pourquoi j’ai perdu de l’argent alors que le cours n’avait pas bougé ?

Parce que lorsque vous achetez de l’argent métal sous forme de pièces à cours légal, vous payez une prime par rapport au cours spot (le cours sur le marché). Cette prime peut varier fortement en fonction de la disponibilité de l’argent physique.

Actuellement elle est de plus de 25% car il y a peu de physique à vendre.
A l’époque elle était de 12% environ, mes pièces à 14,45 € l’once m’ont réellement couté 16,28 € la pièce…
Evidemment lorsque vous revendez, la boutique vous reprend au cours spot voire en dessous pour payer les frais ! La prime a disparu…
Et encore, l’avantage avec les pièces à cours légal, c’est que vous ne payez pas en plus la TVA de 20% !

Au cours actuel, l’once est à 90 € après un plus haut à 99 € !
Calcul rapide : 2000 onces x 90 € = 180 000 € actuellement !
Manque à gagner : PLUS DE 150 000 € !!

A l’heure où vous lisez cet article, quel est le cours de l’argent métal?!

Ce qu’il faut en retenir :
En investissement,
LE TEMPS EST VOTRE ALLIÉ !
Dit autrement : NE VENDEZ PAS TANT QUE VOTRE OBJECTIF N’EST PAS ATTEINT !

N’ayez pas besoin de solder votre investissement en argent métal au pire moment.
Une fois l’achat effectué, cet investissement doit disparaitre de votre esprit tant que votre objectif n’est pas atteint ou que les conditions de marché n’ont pas changé.

Mes 3 méthodes pour acheter de l’argent physique et papier

A l’époque j’ai utilisé 2 méthodes pour l’achat de mes pièces :

• Un achat avec stockage de ces 2000 onces sur le site goldbroker.com devenu depuis or.fr sous la forme de 4 monsterbox de 500 pièces (philarmonique de Vienne et Mapple Leaf du Canada – les pièces avec le moins de prime à l’époque)

Avantage : Vous n’avez pas à stocker plus de 60 kgs d’argent chez vous (ou dans un coffre ailleurs c’est mieux !)

Inconvénient : Vous payez des frais de stockage qui peuvent s’avérer élevés, surtout si vous prévoyez de garder le stock plusieurs années voire décennies !

• Un achat de pièces et de lingots sur différents sites (acheter-or-argent.fr et goldsilver.be)

Là il a fallu stocker tout ce bazar dans 2 coffres bancaires pour que ça rentre !

Je ne vous dis pas la tête du banquier quand je lui ai demandé quel poids pouvait supporter chaque coffre ! (1 monster box pèse plus de 17 kgs !)
Ni la tête qu’il a refait quand je suis arrivé tout essoufflé avec mes 2 sacs ! En 2 fois parce que je ne suis pas vraiment sportif !

Vous devrez payer la location des coffres en banque mais c’est beaucoup moins cher que le prix d’un stockage en port franc à Genève !

• Une autre méthode consiste à acheter de l’argent « papier » sous la forme d’ETP qui seront cotés comme des actions.

• Si vous êtes joueur vous pouvez aussi décider d’investir dans des actions de minières d’argent ou des ETFs qui en rassemblent de nombreuses.
  Attention car la volatilité est bien supérieure à celle de l’argent métal lui-même.

Si vous vous posez la question : Puis-je en acheter sur un PEA ? Oui mais en fait NON !

Les actions éligibles sont peu nombreuses et rencontrent de nombreux problèmes d’extraction. Je pense notamment à Auplata qui extrait surtout de l’or en Guyane. En dehors d’un Compte Titre avec des actions US ou canadiennes, oubliez les minières !

Il existe une troisième voie entre les pièces (fortes primes) et l’argent papier (risque de contrepartie). C’est l’achat d’« Argent Alloué » (Allocated Silver) sur des plateformes comme BullionVault.

• Le principe : Vous achetez des fractions de grosses barres professionnelles dites « Good Delivery ».
• La technique : Vous devenez copropriétaire juridique d’une barre physique stockée dans un coffre sécurisé (Zurich, Londres, Singapour). Ce n’est pas de l’argent « papier » : votre nom est associé à une quantité précise de métal physique audité.
• L’avantage majeur : Vous évitez les primes de fabrication des pièces. Ici, vous payez le prix du marché professionnel (le prix « Spot ») avec une commission minime.
• L’inconvénient : Vous ne pouvez pas avoir vos pièces avec vous. Et surtout, vous payez des frais de garde chaque mois pour l’assurance et le coffre.

Fiscalité : comment ne pas se faire tondre à la sortie

Là, on rentre dans le dur. Tout est une question d’interprétation du Code Général des Impôts. Si vous voulez devenir incollable, lisez les ouvrages de Yannick Colleu, la référence absolue du secteur.

Mais sur le terrain, c’est le Far West. Les boutiques ne s’embarrassent pas toujours des subtilités entre une « pièce à cours légal », un « jeton » ou un lingot. Pour elles, c’est souvent « tout le monde dans le même sac ».

Pourtant, le choix de la fiscalité change tout à la rentabilité finale. Voici un tableau récapitulatif pour comprendre comment vous serez mangé à la sortie :

*Note : La classification des « Jetons » est parfois sujette à débat selon les bureaux des douanes ou des impôts, d’où l’importance de bien se renseigner au moment T.

L’astuce que l’IA avait « oubliée » (mais que l’investisseur malin connaît) : Si vous vendez des pièces à cours légal (catégorie 2) et que vous vendez votre stock en plusieurs fois (par exemple, des lots de 4 000 € espacés dans le temps), vous pouvez légalement bénéficier de l’exonération totale sous le seuil des 5 000 € à chaque cession. Sauf qu’aucune boutique n’acceptera de vous faire ce cadeau ! Il faut ruser et passer par certains sites…

Et je ne parle même pas du pays de détention si vous passez par une plateforme !

Pour en revenir à mon expérience personnelle :

J’ai soumis mes données de l’époque à mon alter-ego IA pour voir si elle aurait fait la même bêtise.

Prompt : « Analyse la décision de vendre 2000 onces d’argent en avril 2018 pour acheter une résidence principale, sachant que les fondamentaux macro-économiques (dette, ratio or/argent) n’avaient pas changé. »

Le verdict de l’IA : Une décision irrationnelle

Facteur déclencheur : Biais émotionnel (préférence pour la facilité immédiate vs gain long terme).

Analyse des fondamentaux 2018 : Les indicateurs de « Supercycle » étaient toujours verts. Aucune donnée ne justifiait une sortie de position.

Coût d’opportunité : Critique. L’actif « Argent métal » présentait une asymétrie de risque positive (peu de baisse possible, hausse illimitée), contrairement à l’immobilier résidentiel (passif immobilisé).

Conclusion du robot : L’humain a privilégié le confort cognitif immédiat (éviter la paperasse) au détriment de la logique financière. Un algorithme aurait conservé la position et contracté la dette immobilière (taux bas à l’époque).

Note de performance : 2/10.

Ce qu’il faut en retenir :

En investissement, le temps est votre allié, mais vos émotions sont vos pires ennemies. L’IA n’a pas de flemme. Elle n’a pas peur des banquiers. Elle s’en tient au plan.

Moi ? J’ai appris ma leçon, ou pas ?

Et vous ? Quelle est l’erreur « bête » qui vous a coûté le plus cher ? Dites-le-moi en commentaire (je me sentirai moins seul).